Портфельное инвестирование

«Волатильность цены облигации” это
Агрессивный инвестор, склонный к высокому уровню риска, скорее всего, предпочтет
В конечном итоге, задача фундаментального анализа заключается в том, чтобы
В модели Г. Марковица предполагается, что цены акций изменяются случайным образом:
В общем случае инвестиционный портфель может включать в себя станок, 30 акций и право на изобретение
В теории облигационного портфеля для отражения распределения во времени купонных сумм и номинала вводится понятие
Двумя основными показателями, которые характеризуют ценные бумаги при использовании портфельной теории Марковица, являются
Дисперсия портфеля может принимать отрицательное значение
Дисперсия случайной ошибки акций портфеля за холдинговый период распределена по нормальному закону
Для заданного количества ценных бумаг портфеля можно найти такую их комбинацию, чтобы риск получившегося портфеля был минимально допустимым
Для определения цены облигации необходимо задать ряд параметров облигации. Из перечисленных ниже параметров непосредственно не воздействует на цену облигации
Дюрация купонных облигаций всегда ниже срока их погашения
Если доходность к погашению облигации возрастет в 2 раза, то её цена
Если инвестор сформировал “портфель роста”, то
Если при прочих равных условиях купонные суммы будут выплачиваться 2 раза в год, то величина номинала облигации
Зависимость цены облигации от доходности к погашению носит обратный нелинейный характер
Заданному уровню риска всегда соответствует единственная точка на границе эффективных портфелей
Известно, что в модели У. Шарпа ожидаемая доходность портфеля содержит две составляющие. Теоретически может возникнуть ситуация, при которой вторая составляющая доходности превзойдет по абсолютной величина первую составляющую доходности
Инвестор включил в портфель n акций и использует модель У. Шарпа. Для оценки риска этого портфеля ему необходимо вычислить
Инвестор использует модель У. Шарпа. Тогда для построения ГЭП ему необходимо вычислять дисперсии доходности каждой акции портфеля
Инвестор намерен создать портфель из привилегированных акций “ЛУКОЙЛа” сроком на 1 месяц. Он намерен получать доход по этому портфелю за счет
Инвестор определил дюрацию облигации с купонной ставкой Ct=7%, сроком погашения 7 лет и получил величину D = 5 лет. Имеется другая облигация с такой же доходностью к погашению и сроком погашения, но с купонной ставкой Ct=9%. Дюрация такой облигации
Инвестор решает сформировать портфель из облигаций для получения стабильного дохода. Тогда необходимо включать в такой портфель облигации
Карта кривых безразличия дает представление о:
Ковариация доходностей двух акций портфеля может быть отрицательной
Может встретиться случай, когда при формировании портфеля с минимальной дисперсией (MVP) инвестор вынужден будет прибегать к коротким продажам
Может сложиться ситуация, что дюрация D облигации превзойдет срок её погашения T
Оптимальный портфель обязательно должен быть эффективным
Основанием для выбора инвестором оптимального портфеля из набора эффективных портфелей служит
Основным преимуществом формирования портфеля ценных бумаг служит
Под весом (n+1)-ой акции портфеля в модели У. Шарпа подразумевается
Под “ожидаемой доходностью отдельной акции в модели Г. Марковица понимается
Поступающая на рынок ценных бумаг информация воздействует на цены акций поскольку
При прочих равных условиях, чем выше срок погашения облигации, тем слабее реакция ее цены на изменения доходности к погашению
При формировании портфеля облигаций целесообразно использовать метод иммунизации в целях
Применительно к портфелю ценных бумаг термин «диверсификация» означает
Пусть за 4 шага расчета доходности ra акции А и rm рыночного портфеля изменялись следующим образом
Путем диверсификации можно добиться, чтобы риск портфеля стал ничтожно малым
Решая задачу Г. Марковица по построению границы эффективных портфелей, инвестор, в конечном итоге, должен вычислить
С помощью ковариации можно оценить
С ростом срока погашения T различие между величинами дюрации D и T увеличивается
Систематическим риском можно считать
Сокращение объемов вычислений в модели У. Шарпа объясняется тем, что
Текущая рыночная цена акций оказывает определяющее воздействие на их инвестиционную привлекательность
Формируя портфель облигаций, частный инвестор может ставить цель
Формируя портфель облигаций, частный инвестор может ставить цель
Цена бескупонной облигации в конкретный момент времени вообще не зависит от величины купонных выплат по другим облигациям
Цена облигации в любой момент времени равняется
Чем выше дисперсия случайной ошибки какой-то акции портфеля, тем точнее уравнение линейной регрессии описывает поведение ее доходности